IGP-M: O que é e como afeta os investimentos

IGPM o que é?

O Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M) é um índice mensal que mede a inflação no Brasil. Calculado com base na variação de preços de diferentes bens e serviços, o IGP-M reflete a mudança média de preços de uma cesta de bens e serviços ao longo de um período específico.

O IGP-M é amplamente utilizado como referência para ajustes de preços em contratos, como aluguéis e tarifas de serviços públicos. Por isso, acabou ganhando o apelido de inflação do aluguel. Além disso, é usado pelos investidores como uma ferramenta para monitorar o desempenho da economia e tomar decisões de investimento informadas.

Como Funciona o índice IGP-M?

O IGP-M é um indicador econômico que mede a variação dos preços no mercado brasileiro. Ele é calculado mensalmente pela Fundação Getúlio Vargas (FGV) e, mais precisamente, pelo Instituto Brasileiro de Economia (IBRE), com base na variação de preços de produtos e serviços em diferentes setores da economia, como a construção civil, a indústria e o comércio.

O cálculo do IGP-M é feito a partir de uma média ponderada dos preços de cada setor da economia, levando em consideração a participação de cada um no Produto Interno Bruto (PIB) do país. Por isso, o IGP-M índice de preços é considerado um indicador amplo, que reflete de forma mais abrangente a inflação no país.

Como Calcular o IGP-M: índice de preços do mercado?

O cálculo do IGP-M é composto por três índices diferentes: 

• IPA-M: índice de Preços ao Produtor Amplo, engloba matérias primas
• IPC-M: índice de Preços ao Consumidor.
• INCC-M: índice Nacional de Custo da Construção. engloba o custo dos materiais, mão-de-obra e equipamentos relacionados à construção habitacional. 

O IPA-M tem peso de 60% no cálculo do IGP-M e mede a variação de preços no atacado. O IPC-M tem peso de 30% e mede a variação de preços para o consumidor final. Já o INCC-M tem peso de 10% e mede a variação de preços na construção civil.

Para calcular o IGP-M, a FGV utiliza como base os preços coletados entre os dias 21 do mês anterior até o dia 20 do mês atual. A FGV analisa dados de sete capitais: São Paulo, Rio de Janeiro, Salvador, Recife, Porto Alegre, Belo Horizonte e Brasília.

Esses preços são ponderados de acordo com a participação de cada setor da economia no PIB do país. O resultado é um índice que reflete a variação de preços no mercado brasileiro e que afeta diretamente diversos tipos de investimentos.

Para calcular o valor do IGP-M acumulado que incidirá sobre a mensalidade do aluguel ou do financiamento, é possível utilizar a Calculadora do Cidadão, disponibilizada pelo Banco Central em seu site.

Diferença entre IGP-M e IPCA

O Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M) e o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) são dois dos principais índices de inflação no Brasil. Embora ambos meçam a variação de preços, eles são calculados de maneiras diferentes e refletem setores diferentes da economia.

Enquanto o IGP-M é calculado a partir da média ponderada de três índices diferentes (IPA, IPC e INCC), o IPCA é calculado a partir da média ponderada dos preços de bens e serviços consumidos pelas famílias com renda entre um e 40 salários mínimos. O IPCA é considerado um índice mais abrangente, pois reflete os preços do varejo, enquanto o IGP-M tem uma maior ênfase nos preços do atacado e construção civil.

Outra diferença importante é que o IPCA é utilizado como a meta de inflação pelo Banco Central do Brasil, o que significa que ele é utilizado para definir a taxa básica de juros do país. Já o IGP-M é mais frequentemente utilizado como referência para reajustes de preços em contratos de aluguel a crédito e outros serviços.

Como o IGP-M afeta os investimentos

O Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M) é um importante indicador econômico que mede a inflação no mercado brasileiro. Era usado como indexador em contratos de aluguel, daí vem seu apelido de inflação do aluguel. Por isso, ele pode afetar diretamente diversos tipos de investimentos, como os fundos imobiliários e até outros tipos de contratos, como os de fornecimento de energia elétrica, mensalidades escolares e universitárias, seguros e até mesmo planos de saúde.

De forma geral, quando o IGP-M apresenta uma variação positiva, ou seja, quando a inflação está em alta, os investimentos que são corrigidos por esse índice tendem a apresentar uma rentabilidade maior. Por outro lado, quando o IGP-M apresenta uma variação negativa, os investimentos que são corrigidos por esse índice tendem a apresentar uma rentabilidade menor.

Tipos de IGP

Existem três tipos de IGP: IGP-M, IGP-DI e IGP-10. O IGP-M é o mais conhecido e utilizado, sendo utilizado como referência para a correção de contratos de aluguel, por exemplo. O IGP-DI é bastante semelhante ao IGP-M, mas sua coleta de dados ocorre em um período diferente. Por fim, o IGP-10 é uma versão antecipada do IGP-M, considerando a média dos preços apurados entre o dia 11 do mês anterior e o dia 10 do mês corrente ou mês de referência .

Embora esses índices sejam bastante semelhantes, é importante conhecê-los para entender como a variação de preços é medida e como pode afetar diferentes setores da economia.

O que é o Tesouro IPGM?

O Tesouro IPGM é um título público oferecido pelo Tesouro Nacional que tem como referência o Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M). Isso significa que o rendimento desse título está diretamente ligado à variação do IGP-M, que é um índice que mede a inflação no país.

O Tesouro IPGM é uma opção de investimento interessante para quem busca proteção contra a inflação, já que a rentabilidade desse título é ajustada pela variação do IGP-M. Além disso, por se tratar de um título público, ele é considerado um investimento de baixo risco, já que é garantido pelo governo federal.

Notas Finais

O IGP-M é um importante indicador da atividade econômica que mede a inflação no mercado brasileiro e afeta diretamente a economia e o seu poder de compra. Por isso, é fundamental entender a sua leitura e como pode afetar a rentabilidade dos investimentos.

Além disso, é importante lembrar que o IGP-M não é o único indicador econômico que deve ser levado em consideração na hora de investir. É preciso avaliar a conjuntura econômica como um todo e as perspectivas para o mercado, para tomar decisões de investimento mais assertivas e proteger o patrimônio.

Por fim, é fundamental buscar o auxílio de profissionais especializados para ajudar na construção de uma carteira de investimentos adequada ao perfil do investidor e que leve em conta as oscilações do mercado. Dessa forma, é possível aproveitar as oportunidades de investimento e alcançar bons resultados a longo prazo.

Perguntas Frequentes